System informatyczny wspomagający decyzji tradera(1), stz. Prace Magisterskie
[ Pobierz całość w formacie PDF ]
POLITECHNIKA CZĦSTOCHOWSKA
WYDZIAý INņYNIERII MECHANICZNEJ I INFORMATYKI
PRACA DYPLOMOWA
áSYSTEM INFORMATYCZNY WSPOMAGAJġCY DECYZJE
TRADERAÑ
BARTýOMIEJ WIETRAK
Czħstochowa, 2006r.
2
SPIS TREĺCI
Wtħp 5
Cel Pracy 6
Rozdziaþ I 7
1.1 Rynek kontraktw terminowych 7
1.1.1 Czas realizacji wzajemnych zobowiĢzaı stron 7
1.1.2 Instrument bazowy, czyli przedmiot kontraktu 8
1.2 Zasady obrotu kontraktami terminowymi na indeksy 9
1.2.1 Nazwy skrcone kontraktw 9
1.2.2 MiesiĢce wykonania 10
1.2.3 Ostatni dzieı obrotu, dzieı wygaĻniħcia kontraktu i pierwszy
dzieı obrotu 10
1.2.4 Jednostka notowania, minimalny krok notowania,
mnoŇnik, wartoĻę kontraktu 10
1.2.5 Dzienny kurs rozliczeniowy, dzienna cena rozliczeniowa 11
1.2.6 Ostateczny kurs rozliczeniowy, ostateczna cena rozliczeniowa 11
1.2.7 Depozyt zabezpieczajĢcy wnoszony przez inwestora 11
1.2.8 System codziennych rozliczeı 15
1.3 Rodzaje pozycji na rynku kontraktw terminowych 17
1.3.1 Pozycja dþuga (long) 17
1.3.2 Pozycja krtka (short) 18
1.3.3 Pozycja skorelowana 18
1.3.4 Zamkniħcie pozycji 19
1.4 DŅwignia finansowa 20
Rozdziaþ II 22
2.1 Transmisja danych gieþdowych do systemu informatycznego 22
2.2 Opis systemu WealthLab 3.0 24
Rozdziaþ III
Opracowanie systemu transakcyjnego opartego na logice rozmytej 26
3.1 Wybr kryteriw lokalnych i strategii w podjħciu decyzji traderskich 26
3.2 Wybr kryteriw lokalnych 26
3.3 Formalizacja kryteriw lokalnych za pomocĢ funkcji uŇytecznoĻci 27
3.3.1 Zmiany cen zamkniħcia poszczeglnych barw 28
3
3.3.2 Definicja kryterium opartym o zmianħ cen w ujħciu przedziaþowym 29
3.3.3 Zmiana wielkoĻci obrotu (wolumenu) na kolejnych barach 30
3.4 Agregowanie kryteriw lokalnych 31
3.5 Strategia dziaþania systemu 36
3.6 Optymalizacja systemu transakcyjnego 36
3.7 Testowanie optymalizowanego systemu 38
3.8 Podsumowanie 40
ROZDZIAý IV
System transakcyjny oparty na podejĻciu ĻciĻle wielokryterialnym 41
4.1 Wybr kryteriw lokalnych i strategii w podjħciu decyzji traderskich 41
4.1.1 Wybr kryteriw lokalnych 41
4.2 Formalizacja kryteriw lokalnych za pomocĢ funkcji uŇytecznoĻci 42
4.2.1 Zmiany cen zamkniħcia poszczeglnych barw 42
4.2.2 Definicja kryterium opartego o zmianħ cen w ujħciu przedziaþowym 43
4.2.3 Kryterium oparte na zmianach wielkoĻci obrotu (wolumenu)
na kolejnych barach 44
4.3 Agregowanie kryteriw lokalnych 45
4.4 Strategia 47
4.5 Optymalizacja systemu transakcyjnego 47
4.6 Testowanie optymalizowanego systemu 48
4.7 Podsumowanie 52
Zakoıczenie 53
Literatura 54
Spis tabel 55
Spis rysunkw 55
Kody Ņrdþowe 56
4
Wstħp
Tematem mojej pracy sĢ systemy informatyczne wspomagajĢce decyzje tradera.
Inwestowanie na rynku kapitaþowym moŇe byę bardzo stresujĢcym zajħciem. Uczestnikami
rynku sĢ ludzie. Pod wpþywem stresu moŇemy popeþniaę bþħdy. Decyzje, ktre w
normalnych warunkach zasþuŇyþyby na miano nietrafnych, w sytuacjach kryzysowych
urastajĢ do rangi ostatniej deski ratunku. Co zrobię aby przeciwdziaþaę temu zjawisku?
OdpowiedŅ jest jedna. Zastosowaę komputer. Komputer nie ma emocji, podejmuje
bþyskawicznie decyzje. Nie mħczy siħ. GrajĢcy na rynkach kontraktw terminowych
najczħĻciej sþyszĢ dwie podstawowe zasady postħpowania - "ucinaj straty jak
najszybciej" oraz "pozwl zyskom rosnĢę". Byę moŇe tak czħste ich powtarzanie moŇe
budzię irytacjħ. Jednak jak wynika z ankiety przeprowadzonej wĻrd .uŇytkownikw
serwisu www.futures.pl[1] (w okresie maj - lipiec 2002), nie jest to bezcelowe. Pytanie
zadane w ankiecie brzmiaþo: Jaki bþĢd z wymienionych najczħĻciej popeþniasz (lub
najtrudniej Ci sobie z nim poradzię)?
NajczħĻciej wybieranĢ odpowiedziĢ byþo zbyt dþugie utrzymywanie stratnych
pozycji (20,7% odpowiedzi).
Wynika z tego, Ňe najwiħkszym problemem jest zastosowanie pierwszej
(uwaŇanej za najwaŇniejszĢ) z wymienionych reguþ - "ucinaj straty moŇliwie szybko".
Pogodzenie siħ z faktem, Ňe dziaþalnoĻę na rynkach finansowych koıczy siħ czasem stratĢ
jest bardzo trudne. Po otwarciu pozycji inwestor jest przekonany, Ňe jego decyzja jest
bþħdna jeĻli nie przynosi zyskw zaraz po zawarciu transakcji (czasami wynika to z
opŅnienia w przekazywaniu zleceı pomiħdzy brokerami Î kilka minut moŇe zmienię obraz
rynku caþkowicie). Gdy rynek rusza w przeciwnym kierunku, w wielu w przypadkach
wpþywa to na "ego" gracza - nie jestem taki dobry, pomyliþem siħ. Takie sþowa czħsto
obrazujĢ stan psychiczny grajĢcego. Do tego wczeĻniej czy pŅniej moŇe doþĢczyę
nadzieja, Ňe sytuacja wkrtce zmieni siħ na korzyĻę. Pozycja, ktra po pewnym czasie
jest zþa, mogþaby zostaę zamkniħta z maþĢ stratĢ, jednak wielu graczy nie moŇe siħ z tym
pogodzię i czeka do momentu, aŇ strata rozroĻnie siħ do zbyt duŇych rozmiarw.
Znaczna czħĻę graczy dziaþajĢcych na rynkach po poczĢtkowym inwestowaniu
"na czuja" stara siħ jak najbardziej "zmechanizowaę" swoje podejĻcie do handlu. Jednym
ze sposobw wyeliminowania emocji, ktre wpþywajĢ na podejmowanie decyzji jest
wykorzystanie automatycznych systemw transakcyjnych. Na drugiej pozycji puþapek z
5
ktrymi nie radzĢ sobie ankietowani wystĢpiþ strach przed zajħciem pozycji po
wygenerowaniu sygnaþu przez system (17.3% odpowiedzi). Zakres dziaþania systemu jest
mierzony w miesiĢcach a najczħĻciej w latach. Statystycznie z dobrym systemem gracz
otrzymuje przewagħ nad rynkiem. Krytycznym czynnikiem jest liczba kolejnych
nastħpujĢcych po sobie wpadek. NajczħĻciej po 3,4 stratnych sesjach gracz zaczyna áwĢtpięÑ
w skutecznoĻę opracowanego przez siebie systemu. Skutki rħcznego poprawiania decyzji
systemw mechanicznych sĢ najczħĻciej opþakane Î gracz moŇe nawet w krytycznym
przypadku zbankrutowaę.
Tyle samo ankietowanych (17.3%) odpowiedziaþo, Ňe duŇym problemem
jest zbyt impulsywne podejmowanie decyzji.
Ponownie pojawia siħ problem dyscypliny. Zbyt emocjonalne podejĻcie w wielu
przypadkach oznacza reagowanie i podejmowanie decyzji o kupnie i sprzedaŇy na podstawie
wszelkiego szumu napþywajĢcego na rynek - komentarzy analitykw, opinii
znajomych, raportw makroekonomicznych, informacji o spþkach i setkach innych
czynnikw, ktre nie powinny mieę zbyt duŇego wpþywu na zaþoŇony wczeĻniej plan
dziaþania.
Cel Pracy
Na podstawie powyŇszych wiadomoĻci jasno rysuje siħ potrzeba stworzenia czysto
automatycznego systemu komputerowego, ktry eliminowaþby wady czþowieka lecz
jednoczeĻnie zachowywaþby elastycznoĻę myĻlenia oraz jego doĻwiadczenie w czasie
podejmowania decyzji. Naturalnym staje siħ zastosowanie wielokryterialnego systemu
podejmowania decyzji z elementami logiki rozmytej. Celem tej pracy jest stworzenie takiego
systemu.
6
[ Pobierz całość w formacie PDF ]